Inflationsüberraschung bringt Gold- und Silberpreise an wichtige Marken

Gold und Silber an wichtigen Marken

Höher als erwartete vorläufige Inflationsdaten (VPI = Verbraucherpreisindex) für März aus Deutschland mit +7,4 Prozent gegenüber Vorjahresmonat (e: +7,3 Prozent) und +0,8 Prozent gegenüber Vormonat Februar (e: +0,7 Prozent) lassen Silber bis an den wichtigen mittelfristigen Abwärtstrend bei ca. 23,80 US-Dollar pro Feinunze (31,1 g; Spotmarkt-Preis) ansteigen.

Da sich auch die Oszillatoren RSI (Relative-Stärke-Index) und Stochastik noch nicht klar im "überkauften" Bereich befinden und der Stimmungsindikator „Silver Optix“ vom 29. März auf ähnlichem Kursniveau ebenfalls weiteres Potenzial nach oben ermöglicht, wird es nun richtig spannend beim Silberpreis: Entweder kommt es von hier aus zu einem erneuten Korrekturrücksetzer, oder das weißglänzende Edelmetall nutzt sein Momentum zum nachhaltigen Ausbruch nach oben mit dem nächsten Kursziel bei ca. 26,00 US-Dollar pro Feinunze.

Der Goldpreis konnte Stand 14:40 Uhr MESZ eine wichtige Widerstandslinie verteidigen und nähert sich nun wieder der charttechnisch und psychologisch wichtigen Marke von 2.000 US-Dollar pro Feinunze an (Spotmarkt-Preis):

Auch hier zeigen die Oszillatoren RSI und Stochastik keine "Überkauftheit" an - im Gegenteil (grüner Pfeil im obigen Chart). Das Potenzial zum erneuten Anlaufen der zweifachen Tausender-Marke ist somit gegeben.

Kerninflation steigt weiter, Monatsinflation bleibt hoch, Nahrungsmittel als Treiber

Die erste Schätzung der Preisinflation für Konsumenten für den Monat März 2023 hier im Überblick:

Verbraucherpreisindex (VPI):

• +7,4 % zum Vorjahresmonat
• +0,8 % zum Vormonat

Harmonisierter Verbraucherpreisindex (HVPI):

• +7,8 % zum Vorjahresmonat
• +1,1 % zum Vormonat

Die Preise für Lebensmittel stiegen im auslaufenden Monat um signifikante 22,3 Prozent nach 21,8 Prozent im Februar.

Die Energiepreise (Benzin, Öl, Gas, Strom) stiegen im Jahresvergleich wegen des Basiseffektes (der Krieg gegen die Ukraine begann im Februar 2022) mit +3,5 Prozent gegenüber Vorjahresmonat nach +19,1 Prozent im Februar nun deutlich weniger.

Aber auch ohne diese beiden sehr volatilen Komponenten des statistischen Warenkorbs bleibt die Inflation im Monat März trotz Basiseffekt bedingter Abschwächung aufwärtsgerichtet (5,9 Prozent im März nach 5,7 Prozent im Februar), was ebenfalls weitere Unterstützung für die Edelmetalle bedeuten könnte (Quelle Commerzbank -Research):

Hier ein Überblick zu den Preisanstiegen ausgesuchter Gütergruppen:

Mit den heute veröffentlichten Daten wird deutlich, dass sich die Preisindizes für Endverbraucher in Deutschland nach wie vor auf einem Rekordhoch seit dem Zweiten Weltkrieg befinden und in einzelnen Bereichen dynamisch weiter steigen (v. a. Nahrungsmittelpreise).

Die Europäische Zentralbank (EZB) bleibt damit gefordert, ihren Leitzins, der mit aktuell 3,5 Prozent p. a. weit unter der Inflationsrate und sogar weit unter der Kerninflationsrate liegt, trotz bereits auftretender Spannungen im Kredit-, Anleihen-, Banken- und Immobilienmarkt fortzusetzen. Ein echter Balanceakt.